كشفت مذكرة داخلية مسربة مكونة من أربع صفحات، أرسلتها دينيس دريسر، رئيسة قسم الإيرادات في شركة «أوبن إيه آي»، إلى الموظفين، عن تفاصيل مثيرة تسلط الضوء على احتدام المنافسة في قطاع الذكاء الاصطناعي. وقد تضمنت المذكرة، التي حصلت عليها وسائل إعلام أمريكية، انتقادات حادة وصريحة للادعاءات المالية التي تروج لها شركة «أنثروبيك» المنافسة، كما ألمحت إلى تحول استراتيجي جوهري داخل الشركة يقضي بتقليل الاعتماد على الشراكة التاريخية مع «مايكروسوفت» لصالح تعزيز التحالفات الجديدة مع شركة «أمازون».
تضخيم الإيرادات وخلافات محاسبية
وجهت المذكرة اتهامات مباشرة لشركة «أنثروبيك» بتضخيم معدل إيراداتها السنوية، والذي يُشاع على نطاق واسع أنه يبلغ 30 مليار دولار. ووفقا لتحليلات شركة «أوبن إيه آي»، فإن هذا الرقم مبالغ فيه بحوالي 8 مليارات دولار بسبب بعض الاختيارات المحاسبية التي تعتمدها الشركة المنافسة.
وقد أوضحت دريسر في رسالتها قائلة: «إن معدل الإيرادات الذي يصرحون به مضخم بشكل واضح. فهم يستخدمون معالجات محاسبية تجعل حجم إيراداتهم يبدو أكبر بكثير مما هو عليه في الواقع، بما في ذلك إدراج الحصة الإجمالية للإيرادات المشتركة مع منصات مثل أمازون وجوجل». وتؤكد التقديرات الداخلية لشركة «أوبن إيه آي» أن الرقم الفعلي المقارن لإيرادات «أنثروبيك» يقترب في حقيقة الأمر من 22 مليار دولار فقط.
المعركة حول معايير المحاسبة السحابية
يتمحور جوهر هذا الخلاف المالي حول الطريقة التي تسجل بها كل شركة مبيعاتها عبر شركاء الحوسبة السحابية. فمن جهة، تقوم شركة «أنثروبيك» بتسجيل كامل المبالغ التي يتم تحصيلها عبر خدمات «أمازون ويب» و«أزور» التابعة لشركة مايكروسوفت، و«جوجل كلاود» كإيرادات إجمالية في دفاترها. وهذا يعني أنها تحسب النسبة التي يقتطعها مقدمو الخدمات السحابية ضمن إيراداتها الخاصة.
في المقابل، تتبع «أوبن إيه آي» نهجا أكثر تحفظا؛ حيث تسجل إيراداتها من منصة «أزور» على أساس صافي الأرباح، أي بعد خصم حصة الشريك المتمثل في شركة مايكروسوفت. وعلى الرغم من أن كلا النهجين مسموح به بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في الولايات المتحدة، إلا أن هذا الاختلاف في التسجيل قد يصبح نقطة فاصلة ومحورية مع اقتراب كلا الشركتين من خطوة الطرح العام الأولي في أسواق الأسهم.
الاستعداد للطرح العام والتدقيق المالي
كتبت دريسر بوضوح لتفسير هذا النهج قائلة: «نحن نسجل الإيرادات المشتركة مع مايكروسوفت على أساس صافي الأرباح، وهو ما يتماشى بشكل وثيق مع المعايير الصارمة التي سنخضع لها عندما نصبح شركة مساهمة عامة». وتشير هذه الكلمات ضمنيا إلى أن شركة «أنثروبيك»، عندما تقدم نموذج تسجيل اكتتابها الأولي، قد تواجه تدقيقا صارما من قبل المراجعين الماليين بشأن إيراداتها المعلنة، مما قد يضعف موقفها وتأثير قصتها الاستثمارية.
انتقادات للرؤية ونقص في البنية التحتية
بعيدا عن لغة الأرقام والمحاسبة، وجهت رئيسة الإيرادات في شركة «أوبن إيه آي» سهام نقدها نحو التوجه العام لشركة «أنثروبيك». وذكرت المذكرة أن «قصتهم ورؤيتهم مبنية على الخوف، وفرض القيود، وتكريس فكرة أن مجموعة صغيرة من النخبة هي من يجب أن تتحكم في تقنيات الذكاء الاصطناعي».
إلى جانب ذلك، جادلت دريسر بأن المنافس ارتكب «خطأ استراتيجيا فادحا بعدم الاستحواذ على قدر كاف من القدرة الحاسوبية»، زاعمة أن هذا النقص ينعكس بوضوح على جودة منتجاتهم من خلال بطء الاستجابة وعدم استقرار الخدمة. وفي سياق متصل، أشارت تقارير حديثة موجهة للمستثمرين إلى أن «أوبن إيه آي» تتوقع الوصول إلى قدرة حاسوبية تبلغ 30 جيجاواط بحلول عام 2030، مقارنة بتقديرات تتراوح بين 7 إلى 8 جيجاواط لشركة «أنثروبيك» بحلول نهاية عام 2027، مما يبرز الفجوة الهائلة في البنية التحتية المستقبلية بين العملاقين.
التحول الاستراتيجي نحو «أمازون»
ربما كان العنصر الأكثر لفتا للانتباه في المذكرة هو التقييم الصريح الذي قدمته دريسر لشراكة الحوسبة السحابية التأسيسية لشركة «أوبن إيه آي». فقد كتبت: «لقد كانت شراكتنا مع مايكروسوفت بمثابة حجر الزاوية لنجاحاتنا. لكنها في الوقت نفسه قيدت قدرتنا على تلبية احتياجات الشركات المؤسسية في الأماكن التي يفضلون العمل فيها؛ وبالنسبة للكثيرين، فإن هذا المكان هو منصة بدروك»، في إشارة إلى منصة «أمازون ويب» المخصصة للوصول إلى نماذج الذكاء الاصطناعي.
وأكدت دريسر أنه منذ الإعلان عن صفقة الشراكة الضخمة مع أمازون بقيمة 50 مليار دولار في أواخر شهر فبراير، شهدت الشركة طلبا مؤسسيا غير مسبوق، واصفة إياه بأنه «مذهل بصراحة».
سباق الحصص السوقية ورهانات المستقبل
تأتي هذه التصريحات في لحظة مشحونة بالتوتر والمنافسة الشرسة في سوق التكنولوجيا. وتظهر البيانات الصادرة عن منصة «رامب» المتخصصة في تتبع مدفوعات الشركات، أن «أنثروبيك» تستحوذ حاليا على 30.6 بالمئة من العملاء المؤسسيين الذين يدفعون مقابل خدمات الذكاء الاصطناعي، مقابل 35.2 بالمئة لصالح «أوبن إيه آي». وتشير التوقعات إلى احتمال تقاطع هذه النسب واشتداد المنافسة خلال الشهرين المقبلين.
وعلى صعيد التوقعات المالية، يرى المراهنون عبر منصة «بولي ماركت» أن شركة «أنثروبيك» تمتلك فرصة بنسبة 66 بالمئة لإتمام طرحها العام الأولي قبل شركة «أوبن إيه آي». ومع تواتر الأنباء عن استهداف كلتا الشركتين لدخول سوق الأسهم هذا العام، فإن المسرح مهيأ لمعركة حاسمة ستحدد في النهاية أي من الشركتين ستحظى بثقة المستثمرين وتتجاوز عقبة التدقيق المالي بنجاح.
الأسئلة الشائعة
ما هو سبب الخلاف بين شركة «أوبن إيه آي» و«أنثروبيك» بشأن الإيرادات؟
تتهم شركة «أوبن إيه آي» منافستها «أنثروبيك» بتضخيم إيراداتها السنوية بحوالي 8 مليارات دولار، لتصل إلى 30 مليار دولار. ويعود هذا الخلاف إلى الاختلاف في طرق المحاسبة، حيث تسجل «أنثروبيك» إيراداتها السحابية بشكل إجمالي يشمل حصص شركاء الحوسبة، بينما تسجلها «أوبن إيه آي» على أساس صافي الأرباح.
لماذا تتجه شركة «أوبن إيه آي» للتركيز على شراكتها مع «أمازون» بدلا من «مايكروسوفت»؟
رغم أن الشراكة مع «مايكروسوفت» كانت أساسية لنجاح «أوبن إيه آي»، إلا أن الشركة ترى حاليا أن هذه الشراكة قيدت وصولها للعملاء المؤسسيين الذين يفضلون بناء تطبيقاتهم عبر منصة «بدروك» التابعة لشركة «أمازون». وبعد عقد صفقة بقيمة 50 مليار دولار مع أمازون، شهدت الشركة طلبا مؤسسيا ضخما.
كيف تقارن القدرة الحاسوبية المستقبلية بين الشركتين المتنافستين؟
تتوقع شركة «أوبن إيه آي» الوصول إلى قدرة حاسوبية هائلة تبلغ 30 جيجاواط بحلول عام 2030 لدعم نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. في المقابل، تشير التقديرات إلى أن قدرة شركة «أنثروبيك» ستتراوح بين 7 إلى 8 جيجاواط فقط بحلول نهاية عام 2027.
